1/41
Copyright, 2018 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.URL
http://www.sapporoholdings.jp
2018
年
3
月更新
ン
株式会社
概要
長期経営
ン
別主要関係会社･･･････････････････
4
主 商品･････････････････････････････････････ ････････････････････
海外売上高
別構成比 商品構成比････････････････････････････････
海外展開･･･････････････････････････････････････････
各国市場概要
状況
●
：
市場概要
状況･･････････････････････････ ９
● 米国：
市場概要
状況･･･････････････････････････
10
● 米国：飲料市場概要
状況･･･････････････････････････
12
● ベ
：
市場概要
状況････････････････････････
14
●
ン
：飲料
市場概要
状況＜
外食 飲料＞
15
● 韓国
：
市場概要
状況･････････････････
17
● 日本：
市場概要
状況･･･････････････････････････
18
飲料市場概要
状況････････････････････････････
23
不動産市況概要
状況･･････････････････････････
27
外食産業市場概要
状況････････････････････････
29
財務
概要･･･････････････････････････････････････････････････････
33
財務
損益動向 財務状態
ン 情報他
)
･････････････････････
34
会社情報･･････････････････････････････････････････････････････････
40
3/41
Copyright, 2018 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.サッ
ー の概要
サッ
ー 長期経営ビ ョン・エ ア別主要関係会社･･････････････････
4
主 商品･････････････････････････････････････ ････････････････ ･ ････････
5
長期経営
ン
別
主要関係会社
北米
SLEEMAN BREWERIES LTD.
ビー 製造・販売
U.S.
SAPPORO U.S.A., INC.
ビー 販売
ANCHOR BREWING COMPANY, LCC
ビー 製造・販売
SILVER SPRINGS CITRUS, INC.
飲料水製造・販売
COUNTRY PURE FOODS, INC.
飲料水製造・販売
東南ア ア
ベ SAPPORO VIETNAM LTD.ビー 製造・販売
ン ー
POKKA CORPORATION (SINGAPORE) PTE.LTD.
飲料水製造・販売
SAPPORO LION (SINGAPORE) PTE.LTD.
飲食店経営
ー ア POKKA (MALAYSIA) SDN.BHD.飲料水製造・販売
イン ネ ア PT.POKKA DIMA INTERNATIONAL
日本
サッ ビー 株式会社
ビー 他総合酒類製造・販売
サッ イン ー ョ 株式会社
ビー 販売
ッ サッ ー &ビ ッ 株式会社
食品/飲料水製造・販売
株式会社サッ イ ン
飲食店経営
サッ 不動産開発株式会社
不動産賃貸
別主要関係会社
長期経営
ン
2026
ン
世界 広
酒 食 飲
個性
やく
ン
ン
目指し す
数あ 食品企業 中
酒 食 飲 ３分野 展開
強
活
国内酒類 国際 食品 飲料 外食 不動産
５
事業 通
ン
育成 独自 価値創出 努
い
食卓 彩 商品
展開
世界
客様 潤い 豊
提供
い
5/41
Copyright, 2018 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.サッ
ー
主 商品
Sleeman Breweries Ltd.
Sapporo U.S.A., Inc. Sapporo Vietnam Ltd.
Anchor Brewing Co., LLC Country Pure Foods, Inc.
Pokka Corporation (Singapore) Pte. Ltd.
Sapporo Lion (Singapore) Pte. Ltd.
& 株 株 ン 不動産開発 株
株 & 株
神州一味味噌 株
酒類
飲料
外食
酒類
食品
飲料
外食
不動産
国
内
海外売上高
別構成比
商品別構成比
USA
( )
ン
( )
SSC
＋CPF (飲料) ( ン 他)
ベ 他
( )
外食 (中東他) 輸出
そ 他
8%
20%
北米
72%
北米： 米国
：東南 韓国 香港 台湾他
そ 他 ： 中東 欧州他
2017
年度 海外売上高
919
億円
2010
年度 海外売上高
254
億円
(
2010年度 数量ベ
北米
そ 他
海外売上
別構成比 商品別構成比
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2015
2016
2017
外食
飲料
ー
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2015
2016
2017
そ 他
ア ア
北米
★
海外売上高推移 酒税抜
単位
:
億円
★
海外売上高
別構成比推移
★
海外売上高商品別構成比推移
0%
10%
20%
30%
40%
50%
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
7/41
Copyright, 2018 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.＜ 事業＞
2017年度 ン売上高 363mn CA$
連結消去前
2006年子会社化
＜米国 事業＞
1984年設立 2017年度
ＵＳＡ売上高 61mn $ 連結消去前
子会社化 株式持分 %
2012年 ン SSC)
2015年 ン CPF)
＜米国 飲料事業＞SSC+CPF 2017年度
売上高260mn $(連結消去前
＜ 事業＞
社 製造委託 ＜韓国 事業＞
乳業社 販売提携
＜ 事業＞
2011年ベ 工場建設
東南 展開図
＜
飲料製造体制 充実＞ン 1977年製造開始
1993年 竣工 合弁 2014年 竣工
ン 2017年 合弁
商業生産販売 開始
ン 2017年 ン 先商業生産開始
<米国 事業> 2017年
ン 社子会社化
海外展開
＜飲料事業＞
1977年 ン 進出
2017年度 ン
売上高
256mn SG$ 連結消去前
＜外食事業＞ 銀座 ン 店
各国市場概要とサッ
ー の状況
●
：ビー 市場概要とサッ
ー の状況･････････････････ ････････
９
● 米国：ビー 市場概要とサッ
ー の状況･･･････････････････ ････････
10
● 米国：飲料市場概要とサッ
ー の状況･･･････････････････ ････････ ･
12
● ベ
：ビー 市場概要とサッ
ー の状況･･･････････････ ････････
14
●
ン
ー ：飲料・ビー 市場概要とサッ
ー の状況＜ビー ・外食・飲料＞
15
● 韓国・ セア ア：ビー 市場概要とサッ
ー の状況
･･････････
17
● 日本：ビー 市場概要とサッ
ー の状況･･･････････････････ ･･････
18
飲料市場概要とサッ
ー の状況･･･････････････････ ････････
23
不動産市況概要とサッ
ー の状況･････････････････ ････････
27
9/41
Copyright, 2018 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.価格 ン 価格差
高 Import ン +15～ 25%
Premium ン
ン ン
+10～ 20%
Main-Stream ン 。0
低 Value ン ｰ
ン
-20%
213 222 242 262 279
309 325 328
345 359 363
0 100 200 300 400
20072008200920102011201220132014201520162017 SLEEMAN(Can$ million)
市場概要
状況
2006
年 当
SLEEMAN BREWERIES LTD.
連結子会社化
ン
い
第
3
位
あ
好評 博
い
子会社
以来
11
年連続売上高増 維持
い
市場概要
SLEEMAN BREWERIES LTD.
資本金
50,634thousand CA$
所在地
ン
州
創業
1834
年
買収金額
293.6mnCA
＄
2006
年
日本円換算 約
303
億円
1CA$
＝
103.27
円
生産拠点
3
工場
ン
ン
生産能力
20
万
KL
12
万
KL
ン
6
万
KL
ン
2
万
KL
事業内容
製造 輸入 販売
★
基本情報
★
ン 現地通貨建 売上高推移 連結消去前
出典:
数量 抽出
★
工場
★
国内
業態別数量構成比
2016
年
★
国内 価格帯別
ン 一覧
2,378 2,381 2,413 2,403 2,398
500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000
2013 2014 2015 2016 2017
★
国内 市場規模 単位：千
KL
11年連続売上高増 2007-2017年
平均成長率 4.5%
※赤字 当社関連 ン 予測値
第
3
位
出典:
数量 抽出
業務用
20%
47 42 47 52 53 55 56
58 59 61
0 10 20 30 40 50 60 70
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
USA
US$ million
米国
市場概要
状況
1964
年
米国向
輸出 開始
そ 後
1984
年
Sapporo U.S.A
社 設立 日本
輸入
Sapporo Draft Beer
販売
販路 拡
大
発展 基盤 築
米国
市場概要
SAPPORO U.S.A. Inc.
★
基本情報
出典:
数量 抽出 出典:数量 抽出
現地法人
Sapporo U.S.A Inc.
資本金
7.2 million$
市場参入
1984
年
7
月設立
事業内容
販売
31
年連続米国内
NO.1
8
年連続売上高増
★
米国国内
業態別数量構成比
2016
年
★
米国国内
価格帯別
ン 一覧
★
米国国内
市場規模 単位：千
KL
23,669 23,872
24,065 24,159 24,189
20,000 20,500 21,000 21,500 22,000 22,500 23,000 23,500 24,000 24,500
2013 2014 2015 2016 2017
業績
2008-2017
年
平均成長率
3.2%
8
年連続売上増
価格 ン 価格差
高 海外 ン サッ ア
イ ン
+20～ 50%
Craft アン ーエ アー
エ
Super Premium ー ーン
ッ ッ
+10～ 40%
Premium アーワイ ー
ー レ0
低 Popular
ッ
イ イ ー ーン
-10～ 40%
※赤字 当社関連 ン
2008-2017年 平均成長率 3.2%
独特 形状 650ml
缶 愛称 親し い
★
U.S.A.
現地通貨建 売上高推移 連結消去前
予測値
業務用
25%
家庭用
11/41
Copyright, 2018 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.米国
状況
ANCHOR BREWING COMPANY, LLC
現地法人
Anchor Brewing Company, LLC
取得金額
11,913
百万円
市場参入
1896
年設立
生産拠点
州 ン ン
生産能力
26,910KL
売上高
約
28.87 million $
2017
年
12
月期
事業内容：
製造 販売
ン
ン
代表す
ン
★
基本情報
★
商品
ン
2017
年
8
月 米国
業界 先駆者 あ
ン
ン
ン
社 全持分 取得
ン
社
1896
年
ン ン
設立
米国 代
表
歴史あ
あ 地元 ン ン
中心
米国各地
120
年 わ
多
客様 愛飲
ン
ン
社 取得
当
持 米国
事業 基
盤
ン
社 強い ン 力
ワ
加わ
米国
事業成長
加速
★
北米
け 拠点
３ヵ所 製造拠点
米国
飲料市場概要
状況
米国飲料市場概要
★
米国国内 飲料市場
別構成比
2017
年
出典:数量 抽出
★
米国国内 果実飲料市場 構成比
果実飲料市場 16.8bn$
果実 9.8bn$
PB 0.6bn$ 3.2bn$ 非商業向1.1bn$
2012
年 豊田通商
以下
TAI
社
株式
％保有
最大手Ｐ
飲料
ン
以下
SSC
社
発行済株式
51
％ 取得
北米
飲料事業 参入
2014
年
SSC
社 介 米国業務用果汁飲料製造
大手 あ
ン
社 以下
CPF
社
傘下
企業 加え 米国飲料事業 関
や知見 蓄積
北米飲料事業 共同 手掛
TAI
社
SSC CPF
両社
最大化 図
事業 含
北米
国際事業 成長戦略 加速
展開
2012
年
1
月
Silver
Springs Citrus, Inc.
株式
51%
取得
合弁
取得対価
1,835
百万円 取得 直接要
費用
0
百万円
合計
1,835
百万円
20%
最大手
PB
果実飲料
2015
年
2
月
Country Pure Foods, Inc.
株式
51%
取得
合弁
取得対価
4,370
百万円 取得 直接要
費用
491
百万円 合計
4,861
百万円
教育機関 医療機関等非商業機関へ 業務用販売 強
冷蔵飲
市場
10%
2016
年
5
月 ネヤミモムメヤムョミ’s
Brand Corporation, Inc.
事業
CPF
通
15
億円 取得
米国内 学校給食向け
ベ 商品 強
当社調
水
37%
炭酸水
40%
11%
そ 他
12%
★
米国国内 果実飲料 市場規模 単位：千
KL
13,586
13,189
5,000 7,000 9,000 11,000 13,000 15,000
2016 2017
出典:
13/41
Copyright, 2018 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.米国
状況
COUNTRY PURE FOODS, Inc.
★
基本情報
現地法人
Country Pure Foods, Inc.
資本金
37.1mn$ (Additional Paid in Capital
含
所在地
合衆国
州
ン
創業
1948
年
生産拠点
4
工場
事業内容
業務用 学校給食 病院給食
果汁飲料 製造販売
小売
ン
PB
ン 果汁飲料 製造販売
ン 果汁飲料 製造受託販売
★
工場立地
4
工場
州 ン
州 ン
ネ 州 ン ン
州 ン
州 ン
学校給食 人気
Side kicks
果汁
ベ
SILVER SPRINGS CITRUS, Inc.
★
基本情報
現地法人
Silver Springs Citrus, Inc.
資本金
62.5mn$ (Additional Paid in Capital
含
所在地
合衆国
州
ン
創業
1921
年
生産拠点
1
工場
事業内容
大手食品
向
PB
飲料製造販売
大手飲料
向
飲料 委託製造請
★
商品
ン
※取得日 2012年1月 PL連結開始2012年第2四半期
※2015年 CPF社取得 伴い15ヶ月変則決算
★
商品
ン
★
ン
現地通貨建 売上高推移 連結消去前
★
ン
現地通貨建 売上高推移 連結消去前
127 162
170
0 50 100 150 200
2015 2016 2017 CPF (US$ millions)
117 124 114 122 100 91
0 50 100 150
家庭用
30%
業務用
70%
ベ
市場概要
状況
ベ
市場概要
SAPPORO VIETNAM LTD.
★
基本情報
出典:
数量 抽出
現地法人
Sapporo Vietnam LTD..
資本金
708,595
百万
ン
(
≒
39mn$
市場参入
2010
年設立
2011
年 ン ン工場竣工
設備投資
52
億円
生産能力
6
万
KL
事業内容
製造 販売
★
ベ
ベ
国内 売上数量 前年同期比 推移
0% 50% 100% 150%
16.1Q 16.2Q 16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q 17.3Q 17.4Q 3,038 3,152
3,364
3,636 3,877
500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000
2013 2014 2015 2016 2017
★
ベ
国内
市場規模 単位：千
KL
出典:
数量 抽出
日本
初
工場
建設 市場参入 果
東南
戦略
販売拡大
橋頭堡 位置付
地 利 最
大限 活
ASEAN 10
国 う
7
国 展開
い
2017
年
SLEEMAN
社
Guelph
工場 製
造
い
製造 移管
ン最適化 推進
い
価格 ン 価格差
高 ア サッイ ン ア
ワイ ー 100円～
イン ー
イ ー イ ン
ー ャッ 70円～
エ
イ ン ー イ ー
ー
40円～
低
★
ベ
国内
価格帯別
ン 一覧
C
※赤字 当社関連 ン
★
ベ
国内
業態別数量構成比
2017
年
15/41
Copyright, 2018 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.ン
飲料市場概要
状況
ン
飲料市場概要
出典: ー ー 数量 ー 抽出
★
ン
国内 飲料市場規模 単位
:
千
KL
★
ン
国内 飲料
別構成比
2017
年
497 508 521 529 505
100 200 300 400 500 600
2013 2014 2015 2016 2017
水
19%
炭酸水
26%
19%
茶系飲料
28%
そ 他
8%
POKKA CORPORATION (SINGAPORE) Pte. Ltd.
★
基本情報
資本金
26mn SG$
市場参入
1977
年
1
月設立
製造能力 約
800
万
CS/
年
事業内容 清涼飲料水 製造 販売
1977
年 日本 飲料
先駆
海外生産拠点
ン ン
設立 以来
40
年 わ
POKKA
ン
飲料 展開
ン
国内
ン
ン
中心
茶系飲料 圧倒的
誇 果汁飲料
飲
料
POKKA
ン
存在感 増
い
ン
東南
中東
世界約
60
ヶ国
POKKA
ン
飲料 輸出
“
Right Products to Right
トボロユムts”
方針
成長 目指
い
★
ン
売上高国内外比率
(2017
年実績
ン
国内
58%
輸出
42%
ン
51%
A
社
15%
B
社
17%
そ 他
17%
★
ン ン
国内茶系飲料
家庭用
51%
第 位
2017
年
出典: ー ーShare- Off-trade Volume
218
209
150 170 190 210 230
2016 2017
★
売上高 推移 単位：
SG$ million
世界
60
国以上
そ 国
応え 商品 輸出
209
SG$ million
★
ン
商品
ン
ン
ン ネ
ン
市場概要
状況
GINZA LION BEER HALLサン ッ 店 2014年10月 ー ン
ン
外食
SAPPORO LION (SINGAPORE) PTE. LTD.
★
基本情報
現地法人
SAPPORO LION (SINGAPORE) PTE. LTD.
資本金
4mn SG$
市場参入
1991
年
8
月
POKKA FOOD(SINGAPORE) PTE .LTD.
設立
外食店舗 運営
2013
年
1
月
ッ
イ ン 子会社化
GINZA LION BEER HALL
運営
事業内容
ー
ン運営
ー 製造販売
文化 世界へ
ン
事業状況
•
2010
年
POKKA CORPORATION (SINGAPORE)
協働 家庭用市場
販路拡大中
2017
年売上函数
前年対比
120%
2010
年対比
2.9
倍
成長
ン
国内
市場概要
単位
:
千
KL
119
122
126 129
132
100 105 110 115 120 125 130 135
2013 2014 2015 2016 2017 出典: ー ー 数量 ー 抽出
予測値
飲料
POKKA (MALAYSIA) Sdn. Bhd.
現地法人
POKKA (MALAYSIA) Sdn. Bhd.
ー ア工場総工費
34mn SG$
日本円換算≒約
27
億円
市場参入
2014
年
8
月設立
製造能力 約
600
万
CS/
年
事業内容 清涼飲料水 製造 販売
ン ネ
飲料
PT.POKKA DIMA INTERNATIONAL
現地法人
PT.POKKA DIMA INTERNATIONAL
設立
2015
年
3
月
DIMA
社 合弁
工場竣工
2017
年
3
月工場竣工
総工費
2,000
億
Rp
日本円換算≒約
18
億円
製造能力 約
500
万
CS/
年
事業内容 清涼飲料水 製造 販売
・
ン ー現地企業
Kah Hock Pte. Ltd.
POKKA
ン
イ ン 生産契約
・
2017
年
3
月
~
イ ン 先 工場
商業
生産開始 製造能力
500
万
CS/
年
17/41
Copyright, 2018 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.韓国ビー 市場概要とサッ
ー の展開
セア アビー 市場概要とサッ
ー の展開
出典: ー ー
数量 ー 抽出
韓国・ セア ア
市場概要
状況
2010
年
11
月
韓国大手乳業
乳業
販売事業業務提携
2012
年
1
月
乳業 酒類販売会社
ト’s ソムvムロaモム Cリォェ デtミォ 株式
15%
取得 商品販売体制強化
2017
年売上函数
前年比
196%
2011
年対比
10
倍 成長
2017
年
9
月
ヱ
販売開始
★
韓国国内
市場 単位：千
KL
★
ｰ
国内
市場 単位：千
KL
★
状況
2011
年
7
月
19
日
No.3
Coopers Brewery Ltd.
ン 生産契約締結
2017
年売上函数
2012
年対比
3.2
倍 成長
★
状況
サッ ン の
更 拡大
を目指して 2,034 2,093 2,116 2,103 2,059
500 700 900 1,100 1,300 1,500 1,700 1,900 2,100 2,300
2013 2014 2015 2016 2017
1,837 1,833 1,842
1,872 1,899
1,500 1,550 1,600 1,650 1,700 1,750 1,800 1,850 1,900 1,950
2013 2014 2015 2016 2017
★
輸入
市場状況 単位：
KWR billion
0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400
2013 2014 2015 2016 出典: ー ー
売上高 ー 抽出
出典: ー ー
数量 ー 抽出
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500
2013 2014 2015 2016
★
輸入
市場状況 単位：
AUD billion
出典: ー ー
売上高 ー 抽出
予測値
日本
市場概要
状況
日本国内
類市場概要
★
日本国内
類市場規模
万函
5
社課税移出数量
出典:
数量 抽出
69% 68% 68% 67% 65% 9% 10% 10% 12% 13% 12% 12% 12% 12% 11% 10% 10% 10% 10% 10%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2013 2014 2015 2016 2017
ン
RTD
ワ ン
★
日本国内 総合酒類
別構成比推移
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2013 2014 2015 2016 2017
新 ン
発泡酒
ー
★日本国内
類市場
別構成比推移
万函
5
社課税移出数量
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2015 2016 2017
家庭用
業務用
0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0%
2015 2016 2017
瓶合計 樽 ン 缶合計
★日本国内
容器別構成比
5
社課税移出数量
128 105 104
77 47 28 16 12 11 0 50 100 150 200 250
本体
酒税
消費税
0% 20% 40% 60% 80% 100%
消費税
酒税
本体価格
出典：国税庁 酒 H29) 出典: 酒造組合資料 基 当社作成
※ ン ン 典型的 類製品
価格 仮定 試算 消費税 8% 計算
類
350ml
缶当た
酒税比較 円
★
日本
国内
主要酒類 酒税等負担率
出典: 酒造組合
基 当社作成
出典: 酒造組合
基 当社作成
★
日本国内
業態別構成比
5
社課税移出数量
出典: 酒造組合 基 当社作成 出典: 酒造組合 基 当社作成
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000
2013 2014 2015 2016 2017
19/41
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状況
株式会社
資本金
100
億円
本社
東京都
市場参入
1876
年
9
月 開拓使麦酒醸造所設立
1949
年
9
月 日本麦酒株式会社発足
1964
年
株式会社 社名変更
2003
年
7
月
純粋持株会社制移行
酒類事業 担う新
(
株
設立
生産拠点
6
工場 北海道 仙台 那須 千葉 静岡 九州日田
和酒工場 群馬 福岡
ワ
勝沼 岡山
事業内容
発泡酒 ワ ン 和酒
そ 他 酒類 製造 販売 他
★
基本情報
56% 56% 55% 59% 61% 64% 44% 44% 45% 41% 39% 36%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 ー 発泡酒・新 ン
★
別構成比推移
課税移出数量ベ
1876
年 創業以来
造
わ そ 中
生
黒
ヱ
いう
2
ン
客様 共 育
い
一方 日本 唯一
博物館 あ
博物館
恵比寿 地名 由来 あ ヱ
歴史 展示
ヱ
記念館
び 日本
文化 健全 発展
目的
2012
年
開始
日本
検定 通称びあ
通 世界 誇 日本
文化 醸成
貢献
い
ワ ン 焼酎 洋酒
RTD
飲料
関
い ン
ワン
提供
客
様
感動創造企業
No.1
目指
い
★
類
売上数量推移課税出荷 万函
0 2,000 4,000 6,000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 ー ・発泡酒・新 ン ー 発泡酒・新 ン
ン
黒 ヱ
1977年発売 1890年発売
★
類 主
ン
新 ン 麦
2008年発売
55%
31%
14%
家庭用
50%
業務用
50%
前期比
102
％ 総需要
97
％
黒 ベ ：
ン 計 前期比
102%
缶：
ン 計 前期比
113%
ヱ
：
ン 計 前期比
99%
発泡酒 新
ン
前期比
92%
総需要
98
％
麦
：
ン 計 前期比
94%
極
：
ン 計 前期比
75%
ワ ン
等
ワ ン事業：前期比
101%
RTD
事業：前期比
137%
洋酒事業：前期比
113%
和酒事業：前期比
104
％
95 100 105 110 115
ー 総需要 当社 ー 合計 黒 ヱ
90 95 100 105 110 115
新 ン 総需要 麦 ッ
★
麦
売上数量 前期比 推移
日本
状況
★
前年比売上数量
売上数量
売上数量
売上金額
★
黒 ベ ヱ
売上数量 前期比 推移
0 500 1,000 1,500 2,000
★
基幹３
ン 売上数量 販売数量 推移
★
ン
構成比
2017
年
家庭用
68%
業務用
32%
★
類
業態別比率 販売ベ
2017
年
瓶
7%
缶
67%
樽
26%
★
類
容器別比率 販売ベ
2017
年
★
業態別比率 販売ベ
2017
年
万函
缶
50%
樽
38%
瓶
12%
★
21/41
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状況
1,616 1,580 1,597 1,576 1,593 1,672 1,709 725 756 753 793 706 650 595
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
ー 発泡酒・新 ン
61%
21%
8%
6%
4%
ー
発泡酒・新
ン
ワイン・洋酒
和酒
RTD
・ ンア 他
48
48
51
56
53
50
51
66
71
77
83
82
85
85
0
50
100
150
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 国産ワイン 輸入ワイン
※酒税込
22
48
57
57
59
69
77
0
20
40
60
80
100
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
85
114 133
147 146 158 164
0
50
100
150
200
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
19
32
32
45
43
51
70
0
20
40
60
80
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 単位：億円
★
国内酒類事業
別
売上金額 推移
★
国内酒類事業
別
売上金額構成比
2017
年
ワ ン
洋酒
和酒
RTD
★
商品
別売上高 単位
:
億円
＜若年層よ 支持
評価 高い＞
日本
状況
★
状況
生
黒 ベ
3
年連続売上
達成！
0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5
2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年
ワ
白穂乃香
2011年 1.0 比率
北海道
)
び
年連続売上増！
現存 日本 最 歴史 あ ン
赤星 いう愛称
Ｐ 赤星★探偵団 や 感溢
年連続売上増！
発売以来
年連続売上増！
風味爽快
新潟
年連続売上増！
静岡麦酒 静岡
発売以来
年連続売上増！
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飲料市場概要
状況
日本国内飲料市場概要
飲料
20%
茶系飲料
28%
炭酸水
15%
水
14%
そ 他
23%
★
日本国内 飲料市場
別構成比
2017
年
自動販売機
28%
手売
72%
★
日本国内 飲料市場
ネ 別構成比
2017
年
出典: 数量 抽出 出典:飲料総研 SOFT DRINK MARKET DATA数量 抽出
22,552
22,279
22,775
23,179 23,375
20,000 20,500 21,000 21,500 22,000 22,500 23,000
2013 2014 2015 2016 2017
★
日本国内 飲料市場 規模 単位
:
千
KL
★
日本国内 飲料市場容器別構成比 数量ベ
2017
年
缶
26%
PET
67%
そ 他
7%
出典:飲料総研 SOFT DRINK MARKET DATA
数量 抽出 出典:飲料総研 SOFT DRINK MARKET DATA
資本金
54
億
31
百万円
所在地 愛知県 名古屋市
市場参入
1909
年
6
月 日本
会社
初
清涼飲料水事業 進出
製造
工程 発生
炭酸
利用
ン 製造販売 開始
1957
年
1
月 米国
社 合弁
国際飲料株式会社 設立
＜
飲料
(
株
創業＞
1957
年
2
月
ン飲料 製造販売 目的
ン株式会社 設立
＜
(
株
ン 創業＞
2009
年
9
月
(
株
ン株式
21.41%
取得
*
持分法適用会社化
2011
年
3
月
(
株
ン株式
86.76%
取得
*
連結子会社化
2011
年
12
月末時点
(
株
ン株式
98.59%
取得
*
取得原価
34,803
百万円
2012
年
3
月 食品 飲料事業 統合会社
&
社設立
2012
年
12
月
(
株
ン株式 持分
100%
化完了
2013
年
1
月
&
吸収合併実施
ン
飲料 消滅
生産拠点 食品 飲料工場 名古屋 群馬
食品工場 磐田
飲料工場 沖縄
事業内容 飲料水及び食品事業 外食事業 そ 他
日本
状況
＆
株式会社
★
基本情報
522
368 307 339 1,080
1,290 1,306 1,334 1,356 1,379 1,378
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
★
食品 飲料事業売上高 推移 単位：億円
★
商品
ン
ン 商品 食品 飲料
飲料 商品
商品
※
社
連結
＆
食品 飲料事業 担い 食品や飲料 関わ
国内外
広 展開
い
食品事業
ンや
ン
強化 育成
や
等 新
規
創出 図
飲料事業
差別化
ン
経営資源 集中 技術や素材 活
新
ン
開発 目指
海外事業
ン 認知率 高い ン
拠点 次
基盤
製
造 販売 拠点 確立 積極的
ン
拡大 飛躍的 成長 図
1980年 2種類 缶入
市場参入
大豆・
商品
★
国内・海外：
&
食品・飲料事業売上高の構成比
国内
85%
海外
25/41
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状況
ー ー飲料
21%
ン飲料
15%
茶系飲料
24%
炭酸
15%
水
5%
そ 他
20%
自販機
47%
手売 他
53%
★
国内：
＆
2017
年 成長率及び売上高
★
国内飲料
国内：
ン 別販売数量 構成比
＆
2017
年
★
国内：
&
国内飲料
ネ 別販売数量 構成比
【
ン飲料
前年同期比
117
％
茶系飲料
前年同期比
110
％
飲料
前年同期比
88
％
ン食品
前年同期比
109
％
類
前年同期比
105
％
豆乳事業
売上高
約
21
億円
4,551
万函
飲料
75%
食品
23%
大豆
2%
★
国内：
＆
売上構成比 国内
★
＆
状況
100%
ン果汁調味料
2017
年
販売金額：
40
億円
伸び率：
102.6
％
：
84.3%
生産拠点：
工場 名古屋
84%
他社
16%
出典: ン SRI ン ン ＋ ン ン 市場
2013-2017年 販売金額
日本国内
市場推移
ン 市場概要
★
日本国内
ン
ン ＋
ン
ン
市場 億円
★
日本国内
市場
別構成比
578
605
615
638
666
520 540 560 580 600 620 640 660 680
2013 2014 2015 2016 2017
ｲ ｽﾀ ﾄ
+
ｶ ﾌ ｲ ｽﾀ ﾄ
72%
そ 他
28%
出典: ン SRI 市場2017年 販売金額
日本
市場
100%
ン果汁市場
状況
★
&
状況
2017
年
販売金額
ン
ン
+
ン
ン
：
98
億円
伸び率：
104.2
％ 対前年比
)
：
14.8
％
販売金額 缶 ン
12
億円
伸び率：
94.7
％ 対前年比
)
：
84.7%
生産拠点：
3
工場 名古屋 群馬 磐田
15%
そ 他
85%
85%
そ 他
15%
★
&
ン
ン
缶
ン
2017
年
★
＆
ン
ン
+
ン
ン
2017
年
出典： ン SRI 市場2017年1-12月
推計販売金額 金額
出典: ン SRI ン ン ＋ ン ン 市場
2017年 販売金額
出典: ン SRI ン ン 缶 ン 市場
2017年 販売金額
出典: ン SRI 100％ ン果汁調味料市場2017年1-12月
推計販売金額 金額
ン
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不動産開発株式会社
資本金
20
億
80
百万円
市場参入
1988
年
6
月
事業内容
不動産 賃貸管理 不動産開発
運営等
*
物件再開発
星和恵比寿
→建替 恵比寿
2014
年
9
月竣工 満室稼働
銀座
→建替
GINZA PLACE
2016
年
9
月開業
(円) (%
日本
不動産市況概要
状況
不動産 市場状況
不動産開発株式会社
★
基本情報
★
東京
ネ 地区
年間平均稼働率 賃料推移
★
当社主要賃貸不動産物件別年間平均稼働率
2013
2014
2015
2016
2017
恵比寿
ン
％
93.0
82.0
92.0
99.0
98.0
恵比寿
*0.0
23.0
100.0
100.0
100.0
(
旧星和恵比寿
％
恵比寿
％
100.0
100.0
100.0
95.0
100.0
GINZA PLACE(
旧銀座
)(%)
*74.0
*14.0
*0.0
-
99.0
銀座 ％
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
★
当社賃貸等不動産期末時価推移 単位 百万円
2013
年
期末
2014
期末
年
2015
期末
年
2016
期末
年
2017
期末
年
貸借対照表計上額
210,078
207,864
197,666
201,763
200,001
当期末時価
337,771
348,237
357,395
389,101
397,581
出典：三鬼商事
恵比寿
ン
ＮＺ
ＰＬ
中心
都市開発事業
び不動産事業
行 い
今後
培
都市開発
最大限活
個性あ 企業 目指
い
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000
2013 2014 2015 2016 2017
平均賃料/新築 平均賃料/既存
稼働率/新築 稼働率/既存
2013
2014
2015
2016
2017
稼働率
/
平均
(
％
)
91.9
93.8
95.1
96.1
96.7
稼働率
/
新築
82.6
83.0
67.0
80.7
80.5
稼働率
/
既存
92.1
93.9
95.7
96.4
97.0
日本
状況
★
保有不動産
地縁 あ 恵比寿 銀座 札幌
ン
不動産賃貸事業 開発等 行っ い す
＜複合商業施設＞
所在地 東京都渋谷区恵比寿4丁目20番 東京都目黒区三田1丁目4番 13番 敷地面積 約83,000㎡ 25,200坪
う 棟部分 56,943㎡ 建築面積 約32,000㎡ 9,700坪 延床面積 約478,000㎡ 144,600坪
う 棟部分 298,007㎡ 棟規模 地下5階 地上40階建 開業 1994年10月
所在地 北海道札幌市中央区北2条東4丁目 敷地面積 約47,000㎡(14,300坪
建築面積 約32,400㎡(9,800坪 延床面積 約160,000㎡(48,400坪 開業 1993年4月
所在地 東京都中央区銀座5-8-1 敷地面積 約645㎡
延床面積 約7,350㎡
規模 地下2階 地上11階建
開業 2016年9月
※ダソツハタゼガカゴ万円億円 前期比
101%
恵比寿
ン
関連
※ダソツハタゼガゲ億円 前期比
北海道関連
111%
銀座
※ダソツハタゼクカ億円 前期比
含 そ 他物件
145
/
事業
％
STRATA GINZA
恵比寿
恵比寿
所在地 東京都渋谷区恵比寿 1-18-14
敷地面積 2,596㎡ 延床面積 16,012㎡ 規模 地下1階
地上12階建 竣工 2014年9月 用途
所在地 東京都渋谷区恵比寿 1-23-23
敷地面積 1,561㎡ 延床面積 8,644㎡ 規模 地下1階
地上7階建 竣工 1994年6月 用途
所在地 東京都中央区銀座 7-10-1
敷地面積 1,117㎡ 延床面積 11,411㎡ 規模 地下1階
地上13階建 竣工 2006年9月
用途 物販店舗
飲食店舗
恵比寿
ン
29/41
Copyright, 2018 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.外食産業市場規模：約
25
兆
4,169
億円
うち 居酒屋・
ー 市場規模：約
1
兆
77
億円
喫茶市場規模：約
1
兆
1,175
億円
外食産業市場伸び率：
+0.1%
うち 居酒屋・
ー 市場伸び率：
-1%
喫茶市場伸び率：
-4
％
*日本 ー ー 協会会員へ 調査結果 基 く
ー 為 上記 市場規模推計結果 一致 ませ
2013 2014 2015 2016 2017
売上高前年比 100.1% 100.1% 102.5% 101.2% 102.6%
店舗数前年比 100.3% 100.7% 100.9% 100.7% 101.3%
98%
100%
102%
104%
2013 2014 2015 2016 2017
売上高前年比 96.5% 95.0% 94.3% 92.8% 99.0%
店舗数前年比 99.8% 96.8% 93.6% 93.3% 96.6%
90% 92% 94% 96% 98% 100% 102%
日本
外食産業市場
状況
★
日本国内
居酒屋
市場 売上高 店舗数前年比
★
喫茶市場 売上高 店舗数前年比
日本国内
日本外食産業市場概要
★
日本国内 外食産業市場
2016
年
外食産業市場 ー の出典：日本 ー サービ 協会
株 サッ
イ ン
事業会社 株式会社 ッ
イ ン
資本金
48
億
78
百万円
市場参入
1899
年
8
月
4
日
日本初
ー
恵比壽
ー
東京・銀座 誕生
ッ
イ ン社 創業
1949
年
9
月
日本共栄株式会社設立
ッ
イ ン社 創立
事業内容
ー
ン 運営
ー
銀座 イ ン
ー
YEBISU BAR
中心
和食業態 かこいや
入母屋
イ ン
点
複数 業態・
ン
店舗展開
★
居酒屋業態
ッ イ ン
170
ー三幸9
ン ワ 16
ン ー 13
208
店舗
★
外食事業 店舗数構成比
258 251 248 248 251
190 185
170 175 170
100 120 140 160 180 200 220 0 50 100 150 200 250 300
2013 2014 2015 2016 2017
売上高 店舗数
★
ン単体 国内店舗数 売上高 推移
店舗 億円
89
22
25
4 14
8 8
東京都関東 除く東京都 北海道
東北 名古屋 関西 そ 他
★
ン単体 店舗数地域別構成比
2013 2014 2015 2016 2017
既存店売上高前年比 100.6% 100.5% 104.1% 98.9% 100.4%
国内店舗数前年比 98.4% 97.4% 91.9% 103.0% 97.1%
90% 92% 94% 96% 98% 100% 102% 104% 106%
★
ン単体 店舗数 売上高前年比
1899 (
明治
32)
年 東京銀座 わ 国初
開店
以来 外食産業
各種飲食店
経営
い い生
提供
安全 安心 本
1934
年開店 現存
日本最古
ー
こ
1
階
ー
開業以来 全く変わ
佇まい
まま 現在 至 ま
店舗内
イ 壁画
2.75
ｍ
5.75
ｍ
250
色
イ 壁画
開店か
80
年余
経た現在も色褪せ こ
く店
舗内 彩っ いま
制作
ー
設計 た
菅原栄蔵氏
も
＜
三幸＞
1954
年北海道小樽 創業
業態 中心
北海道小樽 中心 ９店舗展開
＜
ン ワ
＞
1995
年北海道札幌 創業
2016
年
6
月 新規連結
北海道札幌 中心
★
三幸 小樽本店
日本
状況
★
ン銀座七丁目店
★
くし路
KITTE
丸 内店
★
ヱ
＜ヱ
＞
“
ALL FOR YEBISU
－ヱ
魅力 世界
観 楽し ”
ン
ヱ
魅力
31/41
Copyright, 2018 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.事業会社
株式会社
&
社
100%
子会社
資本金
3
億円
市場参入
1994
年
10
月設立
事業内容
ン CゼチÉ ミム Cネツダ 運営
日本
状況
★
基本情報
(
株
)
107
36
53
東日本
中日本
西日本
104
92
直営
FC
★
地域別店舗数
2017
年
★
直営
/FC
店舗数
2017
年
(店71
74
77
82
86
170
185
189
190
196
0
50
100
150
200
250
0
20
40
60
80
100
2013
2014
2015
2016
2017
ッ エイ 売上高 店舗数
★
店舗数 売上高 推移
(億円
1994
年 愛知県名古
屋市
1
号店
ン そ 後
広
現在 北
海道
沖縄
全国約
190
店舗 展開
い
客
様
空間 提供
一杯
あわ
あわ
届
い
196
店舗
財務
33/41
Copyright, 2018 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.国内酒類 40%
国際 8% 食品・飲料
17% 外食
2% 不動産
33%
そ 他 0% 国内酒類 酒税抜
37%
国際
16%
食品・飲料
32%
外食
7%
不動産
5%
そ 他
3%
国際
食品 飲料
• 将来 酒税一本化 見据え 経営資源 集中投下
• 日本ワ ン ン 輸入ワ ン
ン ン
ンワ ン 強化
• 世界NO.1 販売業務提携
ン社 高い ン 活
市場 第3位
系
No. 1
2011年 参入 事業
ン 構築 継続投資
ン 社 2015年 新規連結 北米飲料事業 強化
市場拡大 見込 ン飲
料 強い ン 力 持
ン 緑茶飲料 圧倒
的 69% 活 東
南 中東 成長
2015年 豆乳事業 参入 食
品 事業領域拡大
図
国内 銀座 ン ヱ
三幸 ン ワ 店
舗展開 2017年12月末：国内 196店舗 ン 13店舗
等
2017年12月末：196店舗
• 主力 恵比寿 ン 稼働率99％ 推移 商
業 進 資産
価値 高
• GINZA PLACE 銀座 中 心部 敷地 再開発 2016 年9月 開業
• 恵比寿 銀座 札幌地区中心 賃貸等不動産 含 益
1,975億円
売上高 酒税抜 内訳
EBITDA
内訳
ン 調整前
国内酒類
ワ ン事業 第2 柱
持株会社体制 下 国内酒類
国際 食品 飲料 外食 不動産 ５事業 展開
い
1876
年 北海道開拓使麦酒醸造所設立
製造開始以来 原料
わ
真摯 取 組
続
客様
満足い
商
品
提供 努
い
国内 数多あ 食品企業 中
酒 食 飲
３分野 展開
食品企業
強
活
不動産事業
保有
ン 育
成 強化
個性
や
ン ン
目指
い
投資事業 成果創出
成長機会 獲得 投資事業 成果創出成長機会 獲得 既存店 収益改善 安定収益基盤 強化
2017
年実績
売上高
:
5,515
億円
売上高 酒税抜
:
4,332
億円
営業利益：
170
億円
営業利益
償却前
:
209
億円
EBITDA
ン 調整前
:
483
億円
EBITDA:
445
億円
EBITDA margin
酒税抜
:
10.2%
ン 調整前
EBITDA
483
億円
外食
不動産
酒税抜 連結売上高
5,515
億円
売上高
:
2,786
億円
売上高 酒税抜 ：
1,604
億円
営業利益
償却前 ：
118
億円
EBITDA:
194
億円
EBITDA margin
酒税抜
:
12.1%
売上高
:
698
億円
営業利益
償前
:
5
億円
EBITDA:
36
億円
EBITDA margin
酒税抜
:
5.2%
売上高
:
1,378
億円
営業利益
償却前
:
26
億円
EBITDA:
83
億円
EBITDA margin
酒税抜
:
6.0%
売上高
:
291
億円
営業利益
償却前
:
3
億円
EBITDA:
9
億円
EBITDA margin
酒税抜
:
3.1%
売上高
:
241
億円
営業利益
償却前
:
112
億円
EBITDA:
156
億円
EBITDA margin
酒税抜
:
64.7%
ン 力強化 継続的成長 ン 力強化 継続的成長 ン 力強化 継続的成長 ン 力強化 継続的成長 ン 力強化 継続的成長
